뉴스로배우는세상 2025년7월27일

오늘의뉴스로
배우는세상
2025년7월27일

뉴스로배우는세상 2025년7월27일

 

 

07/28 주간 이슈 점검:  무역 협상, FOMC, 고용보고서, 대형기술주 실적

 

• 이번 주간은 매우 중요한 한 주. 기업 실적, 무역 협상과 관세 부과, 그리고 FOMC와 고용보고서 등이 집중되어 있기 때문.
• 옵션시장을 비롯한 수급적인 부분도 이러한 요인을 이용해 적극적으로 대응을 하고 있어 매일 매일 변동성 확대될 수 있어 주의 해야 할 듯
• 일본의 상장 기업 ANAP이 비트코인을 주제로 한 새로운 패션브랜드를 출시, 비트코인이 주류가 되고 있음!
• 비트코인 11만8000달러 회복,$118,040.16 거래중 

 

반응형

 

 

* 무역 협상과 관세 부과

• 미국과 EU(27일), 미국과 중국(28~29일) 무역 협상이 진행될 것으로 알려진 가운데 여러 쟁점이 복합적으로 얽혀 있어 시장은 주목.
• 중국은 미국에 농산물과 에너지 수입 확대, 투자 환경 개선, 환율 문제 해소를, 미국은 기술 유출 방지와 공급망 재편에 중점을 두고 있음.
• 미국과 유럽 간에는 자동차 관세, 보조금, 디지털세 관련 부분이 주목.
• 다만, 시장 참여자들은 각국이 협상 타결에 실패할 경우 관세율이 높아져 위축되고 있는 경제에 대한 우려가 부각될 수 있기에 합의 가능성에 대한 기대가 높음.
  
  
• 한국은 일본이 높은 수준의 허들을 내놓았기 때문에 대응이 제한적일 수밖에 없음. 
• 한국이 일본과 유사하게 관세를 15% 이하로 낮추지 못하면 가격 경쟁력 저하와 수출 감소가 더욱 심화될 가능성이 부각. 
• 환율 문제는 일본과 다른 아시아 국가들과의 협상에서 주요 쟁점이 아니었으며, 한국과의 협상에서도 당분간 큰 이슈가 되지 않을 것. 
• 특히 8월 1일 협상 마감 기한을 앞두고 있으나, 구체적인 협상 일정이 확정되지 않아 불확실성이 지속. 
• 현재 30일 한국 협상단이 미국에 가고, 31일 협상이 진행될 것으로 알려져 있음. 
• 미국은 일본과의 무역협상을 통해 설정한 높은 기준을 확대 적용하려는 전략인 것으로 알려져 있음.

* FOMC

• 7월 FOMC 회의를 앞두고 연준 인사들은 대체로 현재 통화 정책 기조를 유지하며 경제 상황과 관세 영향, 인플레이션 흐름을 면밀히 관찰하겠다는 신중한 입장을 보여왔기에 금리 동결이 예상.
• 물론, 월러 연준 이사를 비롯해 일부가 현재 견고하지만 하방 위험이 높다며 금리 인하를 주장하고 있지만, 대다수 위원들은 좀 더 지켜봐야 한다고 언급하고 있기 때문.
• 한편, 관세가 인플레이션에 미치는 영향에 대해서는 의견이 엇갈렸음.
• 일부는 관세가 일회성 물가 상승을 유발하고, 일부는 지속적인 인플레이션 압력을 유발할 가능성도 배제하지 않았음.
• 다만, 관세 영향을 제외한 기본 인플레이션은 2% 목표에 근접해 있다고 평가.
  
  
• 대부분의 위원들은 경제가 견고한 상태인 만큼 신속한 정책 변경보다는 기다리며 추가 정보를 수집하는 자세가 바람직하다고 판단. 
• 결국 7월 FOMC는 현 수준에서 금리를 유지하며 관세와 인플레이션 불확실성을 주의 깊게 관찰하는 신중한 기조를 이어갈 것으로 시장은 전망 중. 
• 앞으로 정책 금리는 관세의 인플레이션 영향이 일시적인지 지속적인지 여부와 고용 시장 등 경제에 미치는 영향에 따라 속도가 정해질 것으로 판단. 
• 이러한 내용을 파월은 기자회견에서 언급할 것으로 예상됨.
  
  

* 경제지표: 고용보고서, ISM 제조업지수, PCE 가격지수

• 7월 미국 고용보고서에서 비농업 고용자 수는 시장에서 10만 건 증가할 것으로 전망.
• 일부 산업에서 고용 증가가 제한적일 수 있고, 노동력 참여율 변화가 실업률에 영향을 줄 가능성도 염두에 두어야 함.
• 이에 따라 고용시장은 완만한 성장세를 이어가겠으나, 경기 불확실성과 글로벌 공급망 리스크가 부담으로 작용할 것으로 예상.
  
  
• ISM 제조업지수에 대해 시장은 여전히 기준선인 50을 하회한 49.5 내외로 전망하고 있어 제조업 위축이 지속되고 있음을 보일 것으로 예상. 
• 신규 주문과 생산 지표가 여전히 부진한 가운데, 무역 긴장과 관세 부담이 기업 투자와 생산 확대에 제약 요인으로 작용하고 있기 때문. 
• 개인소비지출(PCE) 물가 지수에 대해 시장은 전월 대비 0.3% 내외 상승할 것으로 전망. 
• 관세 인상과 공급망 비용 상승이 물가 상승 압력으로 작용할 것으로 추정. 
• 이는 연준이 통화 긴축 기조를 유지하는 주요 배경. 
• 결국 경제 지표들은 트럼프의 관세 영향을 본격적으로 반영하기 시작하고 있음을 보여줄 것으로 판단.

 

* 실적발표: 애플, MS, 아마존, 메타 플랫폼

• 30일 MS와 메타 플랫폼, 31일 애플과 아마존의 실적이 발표돼 시장의 실적 시즌에 대한 관심도가 가장 높아질 것으로 판단.
• 이곳에서 AI 산업에 대한 부분, 알파벳처럼 자본 지출 규모 등에 주목하며 수익화 관련 부분에 주목.
  
  
• 애플은 아이폰 수요 둔화, 앱스토어 규제 강화, AI 경쟁력 약화 등 단기적인 어려움에 직면했지만, 견조한 소비자 수요와 서비스 부문 성장을 통해 실적에서 일정 수준 이상의 성과를 유지할 것으로 예상. 
• 다만, AI 기술 통합과 활용에서 경쟁사들보다 뒤처지고 있어 혁신적인 AI 적용과 신기술 개발을 통해 성장 동력을 확보하는 것이 중요.
  
  
• MS는 AI 확산에 힘입어 클라우드 사업의 강력한 성장이 기대. 
• 다양한 산업에서 AI 솔루션 도입이 확산되며 엔터프라이즈 고객 기반이 확대되고, AI 기능이 주요 서비스와 제품에 통합됨. 
• 이 과정에서 차별화된 AI 서비스와 생산성 도구를 내세워 우위를 보일 것으로 예상되며, AI와 클라우드 수익성이 주목받을 이슈.
  
  
• 아마존은 AWS에서 AI 수요가 증가하며 클라우드 시장에서 안정적인 수익원이 되고 있으며, 광고 사업은 AI 기반 타겟팅과 효율성 개선을 통해 매출을 확대. 
• 그러나 소매 부문은 경기 상황에 따라 소비자 지출에 민감하게 반응할 가능성이 있음. 
• 아마존은 AI와 클라우드를 중심으로 성장 전략을 이어가면서 경제 불확실성을 극복하는 데 집중. 
• 시장 일각에서는 자체 칩 판매량이 어떠한지 주목.
  
  
• 메타 플랫폼은 AI 기반 추천 알고리즘과 광고 타겟팅 기술이 광고 수익성 개선에 중요한 역할을 하며, 디지털 광고 시장에서 경쟁 우위를 유지. 
• 다만, 대규모 AI 인프라 투자로 장기적인 기술 경쟁력을 확보하려 하고 있으나, 경기 변동과 광고 시장 경쟁 심화, 투자 부담이 실적에 영향을 줄 수 있음.

 

월별 해외 여행지 추천

월별 해외 여행지 추천

 

월별 해외 여행지 추천

 

월별 해외 여행지 추천

 

월별 해외 여행지 추천

 

 

* 요일별 주목할 이슈 

• 월요일(28일): 미-EU 무역협상
• 화요일(29일): 미-중 무역협상, 소비자신뢰지수
• 수요일(30일): MS, 메타 플랫폼 실적, FOMC
• 목요일(31일): 애플, 아마존 실적, 중국 3중전회(예)
• 금요일(01일): 관세부과, 고용보고서

 

 

* 주간 주요일정 

 

• 07월 28일(월) 
  중국: 산업이익(27일)
  무역: 미-EU 회담(27일), 미-중 무역회담(~29일) 
  채권: 미국 2년물, 5년물 국채 입찰
  한국 실적: 두산로보틱스
  장후 실적: 웰타워(WELL), 누코어(NUE) 
  
  
• 07월 29일(화)  (미국 181개 실적 발표)
  미국:JOLTs, 소비자신뢰지수, 주택가격지수 
  채권: 미국 7년물 국채 입찰
  한국 실적: 한화오션, 한화시스템, 크래프톤, 강원랜드
  장전 실적: P&G(PG), 유나이티드헬스(UNH), 머크(MRK), 보잉(BA), 스포티파이(SPOT), UPS(UPS), 페이팔(PYPL), 소파이(SOFI)
  장후 실적: 비자(V), 부킹홀딩스(BKNG), 스타벅스(SBUX), 시게이트(STX), 쿼보(QRVO), 마라홀딩스(MARA)
  
  
• 07월 30일(수) (미국 292개 실적 발표)
  독일: 2Q GDP성장률 
  미국: ADP민간고용보고서, 2Q GDP성장률
  은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의, 브라질 통화정책회의
  발언: 파월 연준의장
  무역: 한국 협상단 미국 도착
  한국 실적: 한화솔루션, 삼성물산, GS건설, 키움증권
  장전 실적: UBS(UBS), 아트리아(MO), 휴나마(HUM), 엣시(ETSY)
  장후 실적: MS(MSFT), 메타 플랫폼(META), 퀄컴(QCOM), ARM(ARM), 로빈후드(HOOD), 포드(F), 이베이(EBAY), 웨스턴디지털(WDC), 앨버말(ALB)
  
  
• 07월 31일(목)  (미국 263개 실적 발표)
  한국: 산업생산, 소매판매 
  중국: 제조업, 서비스업 PMI 
  독일: 소비자물가지수
  미국: 개인소비지출, 개인소득, PCE 가격지수 
  은행: BOJ 통화정책회의
  발언: 우에다 BOJ 총재
  무역: 한-미 무역협상
  정책: 중국 7월말 정치국회의(3중 전회. 2분기 평가, 경기부양 등 논의)
  한국 실적: 삼성전자, 삼성SDI, POSCO홀딩스, SK이노베이션
  장전 실적: 마스터카드(MA), 에브비(ABBV), 로블록스(RBLX), CVS헬스(CVS), 바이오젠(BIIB)
  장후 실적: 애플(AAPL), 아마존(AMZN), KLA(KLAC), 스트레티지(MSTR), 코인베이스(COIN), 레딧(RDDT), 퍼스트솔라(FSLR), 로쿠(ROKU)
  
  
• 08월 01일(금) 
  한국: 수출입통계 
  중국: 차이신 제조업PMI 
  유로존: 소비자물가지수
  미국: ISM 제조업지수, 고용보고서, 건설지출, 소비자심리지수(확)
  무역: 미국 상호관세 발효, 구리 등 50% 관세 발효 
  장전 실적: 엑손모빌(XOM), 셰브론(CVX), 엔브리지(ENB)

 

▲ 7월 남은 증시일정 프리뷰

 

1. 트럼프 골프휴가_스코틀랜드 (7/25~7/29) 상무장관 동행
2. 중국 부총리, 미국 관세협상_스웨덴 (7/27~7/30) 베센트 참석
3. EU, 미국 관세협상_스코틀랜드 (7/27) 트럼프 참석
4. 원화 스테이블코인 제도화법안 발의 (다음주중) 
5. 미 2분기 GDP 성장률 (7/30)
6. 미FOMC 금리 발표(7/31.목.03시) 이번달은 동결전망 97%, 9월은 인하가능성 60% 
7. 일본은행 금리발표(7/31.12시) 동결전망
8. 코나아이 스테이블코인 발행 시연(7/31)
9. 미 PCE 물가지수 (7/31.21:30)
10. 한미 관세협상 (7/31???)
11. 트럼프, 구리 50%, 반도체, 의약품 관세 발표예정(7월말??)
12. 정부 첫 세법개정안 공개(7월말)  배당소득 세제 개편, 대주주 양도세 기준 강화, 법인세·증권거래세 인상 가능성 등

 

다음주 실적 일정

 

[뉴욕증시-주간전망] 

• FOMC·GDP·PCE·고용·관세 시한…온통 '지뢰밭'

 

• 이번 주 뉴욕증시는 굵직한 이벤트를 연쇄적으로 상대해야 한다.
• 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의가 예정돼 있으며 2분기 미국 국내총생산(GDP) 성장률의 속보치, 연방준비제도(Fed·연준)가 선호하는 개인소비지출(PCE) 가격지수, 비농업 부문의 고용지표도 연달아 나온다.
  
  
• 8월 1일은 도널드 트럼프 미국 대통령이 설정한 관세 유예의 마감 시한으로 미국과 합의에 실패한 국가가 어느 곳인지 시장은 주목할 수밖에 없다. 
• 한국으로선 유예 시한 이전까지 유리한 조건으로 합의에 도달하느냐가 관건이다.
  
  
• 거대 기술기업의 실적 발표도 뒤따른다. 
• 이번 주에는 거대 기술기업 7곳을 뜻하는 '매그니피센트7(M7)' 중 마이크로소프트와 메타, 아마존, 애플의 실적이 나온다. 
• 투자자들은 이 회사들의 실적으로 인공지능(AI) 산업의 현재 위치를 가늠하려 들 것이다.
  
  
• 지난주는 미국 3대 주가지수가 모두 뜨겁게 달아올랐다.
• 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 5거래일 연속 종가 기준 사상 최고치로 마감하며 1.46% 올랐고 나스닥종합지수도 1.02%, 다우존스산업평균지수는 1.26% 상승했다.
• 알파벳 등 주요 기업의 실적이 호조였던 데다 미국과 유럽연합(EU) 간 무역협상도 막바지 단계라는 관측이 위험 선호 심리를 부추겼다.
  
  
• 하지만 이번 주는 지난주처럼 순탄하긴 어려울 것으로 보인다. 
• 예정된 굵직한 이벤트의 성격상 변동성을 얼마든지 키울 수 있기 때문이다.
• 보케캐피털의 킴 포레스트 창립자는 "이번 주에 일어나지 않는 게 뭘까. 그게 내가 알고 싶은 것"이라고 말했다.
  
  
• 게다가 지난 4월 이후 가파르게 반등하는 과정에서 피로감과 고점 경계심, 차익실현 욕구가 축적된 점도 증시를 변동성에 더 취약하게 만드는 요인들이다.
  
  
• BITG의 조너선 크린스키 수석 기술적 분석가는 "나스닥100 지수가 20일 이동평균선을 밑돌면서 장을 마감하지 않은 흐름이 60일 연속 지속된 경우는 닷컴 버블 직전인 1999년이 마지막이었다"며 "이는 일부 난기류를 겪을 수 있는 것"이라고 말했다.
  
  
• 이번 FOMC 회의는 여름 휴가철 속에 상대적으로 주목도는 낮을 것으로 예상된다. 
• 기준금리는 동결이 기정사실이고 경제전망요약(SEP) 같은 별도 지표가 나오지도 않는다.
• 다만 시장은 회의 후 기자회견에서 제롬 파월 연준 의장이 기존보다 더 비둘기파적 발언을 내놓을지 주목하고 있다.
  
  
• 트럼프가 연준 본부를 찾을 만큼 압박이 이어지는 와중에 연준에서도 통화정책 관련 의견에 균열이 생기고 있다. 
• 파월이 9월 금리인하 가능성을 시사한다면 증시는 통화완화 재개를 빠르게 프라이싱할 수 있다.
  
  
• 미국 빅테크들의 실적은 시장에 모멘텀을 불어넣을 수 있는 재료다. 
• M7 중 MS와 메타는 30일, 애플과 아마존은 31일에 2분기 실적을 공개한다.
• 전체 실적보단 해당 기업들이 AI 투자 및 지출에서 어떤 성과를 냈고 향후 어떤 전개를 예상하는지가 시장의 관심사다.
  
  
• 올해 증시의 강력한 반등은 하이퍼스케일러(대규모 AI 데이터 센터 운영 기업)들이 지출한 자본에 힘입은 바가 크다. 이들이 AI 관련 지출하는 금액은 올해 3천500억달러를 넘길 것으로 추정된다.
  
  
• 빅테크들이 대규모로 자본을 지출하는 만큼 수익성을 담보하는 전략을 제시할 수 있어야 한다. 
• AI로 얻는 수익이 여전히 불명확한 상황에서 이같은 투자의 정당성은 언제든 의심받을 수 있다.
  
  
• 7월 비농업 부문 고용지표와 6월 PCE 가격지수는 시장이 주목하는 부분이 다르다.
• 팩트셋이 집계한 7월 비농업 신규 고용 예상치는 11만5천명으로 6월의 14만7천명에서 감소, 실업률은 4.1%에서 4.2%로 소폭 상승이 예상된다. 
• 하지만 최근 실업보험 청구건수가 6주 연속 하락한 것처럼 고용시장은 여전히 견고하다는 신호도 나오고 있어 당장 시장의 우려는 덜하다.
  
  
• 투자자들은 인플레이션 지표를 더 경계하고 있다. 
• 트럼프의 관세 여파가 지난달 소비자물가지수(CPI)에 묻어나기 시작했는데 PCE 가격지수도 유사한 조짐을 보일지 시장은 우려하고 있다.
• PCE 가격지수는 연간 기준으로 2.3%에서 2.4%로, 월간 기준으로 0.14%에서 0.31%로 상승할 것으로 예상된다.
  
  
• 8월 1일로 끝나는 관세 유예 시한도 변동성을 촉발하는 재료다.
• 트럼프가 이날을 '하드 데드라인'으로 보고 있으나 주요 교역국 대상으론 협상을 계속할 것이라는 전망이 우세하다.
• 트럼프와 우르줄라 폰데어라이엔 유럽연합(EU) 집행위원장의 27일 스코틀랜드 회동에서 미국과 EU가 무역합의에 도달하면 8월 1일 변수는 한층 약해질 것이다.
• 아울러 투자자는 오는 28일부터 스웨덴 스톡홀름에서 열리는 미·중 무역협상도 주시해야 할 것으로 보인다.

 

로보택시를 탈 수 있는 국가

 

7/27(일) 국내

● 세계
· 프랑스 자동차 경주서 경로 이탈 차량에 관중 3명 사망 
· 백악관 "트럼프, 北비핵화 위한 김정은과 소통에 열려있어" 
· 트럼프 "달러값 하락? 걱정 안 해…약달러가 돈 벌게 해줘"

● 정치
· 북한, 6·25 참전 세대의 사상 정신 계승 강조 
· 우원식 의장, 광복절 특별사면 앞두고 조국 면회…“인간적 측면서 방문”
· 안철수 “이재명 정부는 국민 혈세 빨아먹는 흡혈귀 정부”

● 경제
· "결제·송금도 미래의 돈으로"...일상 스며든 스테이블 코인 
· S&P500·나스닥 또 최고…'무역협상 낙관' 美증시↑ 
· ‘이더리움 관련주’ 찾아라…서학개미 몰린 비트마인·샤프링크 뭐길래

● IT, 과학
· 네이버, 트웰브랩스와 '국가대표 AI' 개발 …글로벌 조준AI픽
· 오싹한 좀비와 따뜻한 가족애의 기묘한 동거 '좀비딸'오늘 이 웹툰 
· “오픈AI, 차세대 AI 모델 GPT-5 이르면 내달 출시” 


● 사회
· 70분 지나 인천 총격사건 현장 진입... 경찰청, 진상 조사 착수 
· 인터뷰 "김 여사, 일부 내란에 가담한 사실…향후 수사에 따라 손해배상 책임 있어" 
· 이주노동자 지게차 화물 결박…경찰, 한국인 동료 입건 

 

 

한국인 많이 사용하는 ai앱

 

 

밤에 있었던 주요 소식 정리

 

✔️ 트럼프 주요 발언

• 트럼프, 관세 수입을 미국인에게 환급하는 데 사용할 계획을 발표.
• 트럼프는 자신에게 귀속된 서한이 다른 사람이 썼을 수 있다고 언급.
• 트럼프 행정부, 연방 교육 지원금 약 60억 달러를 지급할 예정.
• 트럼프, 파월 연준 의장이 자신에게 "경제가 아주 잘 돌아가고 있다"고 말했으며, 금리 인하에 대해 긍정적인 입장을 보일 수 있음을 시사
• 트럼프, 태국과 캄보디아 지도자들과 통화하여 국경 충돌 중단을 촉구. 양국은 휴전과 평화를 원하며, 전투가 끝난 후 무역 협상 재개를 희망

 

✔️ 글로벌 지정학적 이슈

• 이란 외교부, 이란과 유럽이 곧 다음 핵 협상 라운드를 개최할 것
• 이란, 미국 제재를 회피하기 위해 캄보디아에서 보잉 제트기 5대를 밀반입한 것으로 알려짐
• 러시아군, 우크라이나 동부의 새로운 영토를 장악했다고 주장.
• 중국, BRICS가 곧 미국 달러 의존도를 줄이기 위한 조치를 취할 것이라고 발표

✔️ 무역 및 통화 정책 이슈

•  미국-EU 무역 협상 마감일인 8월 1일을 앞두고 시장이 주목.
•  인도와 미국 및 유럽연합(EU) 간의 무역 협상이 순조롭게 진행