뉴스로배우는세상 2025년7월14일

2025년7월14일
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뉴스로배우는세상 2025년7월14일

 

 

7월 14일 시황. 관세 다음 일정과 실적. 주도주 변화

 

• 주말 미 증시는 추가 관세 영향에 하락
• 트럼프 주요 교역 대상국에 추가 관세 발표
• 지난주 주초부터 주말까지 관세 높이는 뉴스
• 구리 등 개별 품목에 대한 관세 역시 높였음
• 시작일은 8월 1일이라는 점에 협상용으로 보임
• 최근 영국, 베트남 외 진척이 없다는 점 의식한 듯
• 여전히 TACO 가능성에 무게 실리나 경계는 할 듯
• 트럼프 1기 때 증시 오를 때 마다 관세 메세지 등장
• 이번 역시 같은 패턴이 반복되는 것으로 보임
  
  
• 이번주는 미국 어닝 시즌 시작, CPI 일정도 대기
• 증시 최고치에서 나오는 수치들이라 민감성 높을 듯
• 이번주 역시 변동성은 불가피하다고 봐야
  
  
• 우리 증시는 지난주에도 다른 나라 대비 강세
• 코스피는 저점 대비 약 39% 올라 전세계 최고
• JP모건은 2년간 5,000p 도달 가능성 제기
• 지배 구조 개선 추진을 주요 이유로 설명
• 과거 상승장으로 전환시 PBR 추세 보면 도달 가능성
• 상승장에서 코스피 PBR은 최소 1.3배 이상  오름
• 현재 1.07 감안하면 1차는 3,800p 전후
• 또 대부분 저점 PBR 두 배 수준까지 올랐음
• 이 수치 적용하면 1.6배까지 오를 가능성도
• 이 경우 5,000p 언저리가 이론적으로 가능
• JP모건의 목표 지수도 저런 부분 감안한 듯
  
  
• 단기적으로 고비가 될만한 이슈 몰림
• 코스피는 연속 상승에 ADP 과매수 영역 부근
• 관세나 일정 역시 부담이 되는 시기
• 또 일관성 있는 매수 주체도 지금은 없는 상황
• 특히 트럼프의 추가 관세 언급에 긴장도 높아질수도
• 단기 변동성은 어느 정도 감안해야 하는 시기
  
  
• 다만 큰 추세가 바뀌지는 않을 전망
• 종목별 변화 여부에 더 집중해야할 시점
• 7월 초반 조선, 방산, 상법 개정주 강세
• 지난주 후반 소외 업종으로 매수세 이동
• 순환매인지 추세 전환인지 주초 집중 관찰
• 특히 만기일 지난 이 후 종목 흐름 바뀐 점 주목
• 오늘 종목군에 변화 나오는지 집중 체크

 

• 블랙록과 스트레티지는 총 $BTC 공급량의 약 6.2%인 약 130만 Bitcoin을 소유 ! 
• 2024년 12월 1일, 세일러는 마이크로소프트 주주들에게 비트코인을 재무부 자산으로 제안99% 이상이 반대표를 던짐그 이후로 비트코인은 22% 이상 상승
•  '암호화폐 주간' 비트 11만9000달러 돌파-리플 5% 급등
• 비트코인 숨 고르기, 이틀만에 끝…또 신고가, 11만9천 달러 돌파

 

 

비트코인, 이틀 만에 또 신고가…11만9천 달러선 돌파⚡️

 

7/14(월) 국내

● 세계
· '원폭 80년' 日히로시마 부지사, ‘한국의 히로시마’ 합천서 첫 참배
· “매번 말 바꾸는 대통령, 이제 안 무서워”...낙관론 팽배해진 미국경제, 이유는? 
· 히틀러 언급한 AI 챗봇…머스크의 ‘그록’ 도마 위에 


● 정치
· '당 대표' 출마 이준석 "이기는 정치 해야…다리 놓는 개척자 될 것" 
· 국민의힘 당 대표 선출 선관위 첫 회의…8월 중하순 전당대회 전망 
· 李대통령, EU·프랑스·영국·인도 특사단 이번주 출국 


● 경제
· ‘26억 이상 아파트’ 거래량 가장 많이 늘었다…상반기 집계 보니
· 임차인 모집이라더니…민간임대주택 허위광고 피해 속출 
· 부동산 시장 양극화에…전셋값 격차도 2년 반 만에 최대


● IT, 과학
· 'AI 올인' 메타, 이번엔 플레이AI도 인수
· 과기정통부 새 진용 완성, R&D 정책 속도 
· ‘터치→음성’ 진화하는 스마트폰… “삼성 AI, 의도까지 읽는다”


● 사회
· ‘만취 상태’ 주한 외교관 부산 지하철서 동성 강제추행…경찰조사 
· 의대교수들 "학생들 복귀 환영…따뜻하게 맞이하겠다" 
· 순직해병특검, '런종섭 의혹' 외교부 관계자 소환조사 

 

실적 발표

 

 Morning Report(2025.07.14.월)  

1. 시장 요약

• - 다우지수: -0.63% (▲279.13p) → 44,371.51
• - S&P500: -0.33% (▲20.71p) → 6,259.75
• - 나스닥: -0.22% (▲45.14p) → 20,585.53
• - 필라델피아 반도체지수: -0.21% (▲11.98p) → 5,696.29
• - 10년물 국채금리: +7.3bp → 4.419%
• - 2년물 국채금리: +2.3bp → 3.891%
  
  
• 도널드 트럼프 전 대통령의 고율 관세 발언으로 무역 불확실성이 부각되며 3대 주요 지수 모두 하락. 
• 기술주 일부가 상승하며 낙폭을 제한했지만, 시장 전반은 위험 회피 심리가 강화된 모습.

2. 주요 경제 및 정책 이슈

트럼프, 고율관세 위협 강화

• 캐나다 대상 35% 관세 공식화, 브라질 50% 관세 예고.
• EU, 한국, 일본 등 주요 교역국 대상 15~25% 고율 관세 발효 가능성 언급.
• 트럼프, “전 세계 국가에 15~20% 관세 부과” 공언.
• 현재 10% 수준의 보편적 관세 → 실효세율 15% 이상으로 확대될 경우, 1900년대 초 이후 최고 수준.
• 시장은 해당 발언을 ‘협상용 압박 카드’로 인식하고는 있으나, 실제 부과 시 실적 타격 우려 존재.

 

다음 주 주요 이벤트

• - 2분기 실적 시즌 본격 개막 (은행주 중심).
• - 6월 소비자물가지수(CPI), PPI 등 주요 인플레이션 지표 발표 예정.
• - 실적과 물가지표 모두 시장 변동성 요인으로 작용 전망.

연준 정책 방향

• - 시카고 연은 총재, 고율 관세가 인플레이션 압력 유발 가능성 언급.
• - 9월 기준금리 인하 기대감 ↓ (CME FedWatch: 62.2%로 하락).
  
  

🚀 주요  예상

• 비트코인, 이틀 만에 또 신고가…11만9천 달러선 돌파⚡️
• 연일 사상 최고가 경신 후 잠시 숨 고르기에 들어갔던 가상화폐 대장주 비트코인이 다시 최고가를 갈아치웠다.
  
  
• 13일(현지시간) 미 가상화폐 거래소 코인베이스에 따르면 미 동부 시간 이날 오전 11시 22분(서부 시간 오전 8시 22분) 비트코인 1개당 가격은 24시간 전보다 1.37% 오른 11만9천49달러에 거래됐다.
  
  
• 비트코인 가격이 11만9천 달러선을 돌파한 것은 이번이 처음으로, 지난 11일 기록했던 역대 최고가 11만8천800달러선을 이틀 만에 다시 넘어섰다. 
• 이날 가격은 11만9천400달러대까지 오르며 고점을 높였다.
  
  
• 비트코인은 지난 9일 11만2천달러선을 사상 처음 돌파하며 지난 5월 22일 기록한 최고가 경신 이후 상승세를 지속하며 지난 11일에는 11만8천800달러대까지 올랐다.
  
  
• 이후 강한 매도세에 막혀 잠시 숨 고르기에 들어갔던 가격은 이날 다시 힘을 내며 사상 첫 12만 달러선에 다가서고 있다.
  
  
• 미 의회의 '크립토 위크'(Crypto Week)에 대한 기대감이 반영되고 있는 것으로 풀이된다.
  
  
• 미 하원이 이번 주 스테이블코인 규제 법안인 지니어스(GENIUS) 법안 등 3개의 가상화폐 법안을 다룬다. 
• 이들 법안 통과 시 도널드 트럼프 미 행정부의 친(親)암호화폐 정책이 탄력을 받을 것으로 시장은 기대하고 있다.

 

포브스는 머스크가 750억 달러를 잃은 반면 젠슨 황은 현금화하여 억만장자 상위 10위에 진입했다고 밝힘.참고로 머스크가 잃어버린 금액은 LVMH 회장의 재산 절반에 해당하는 금액.

 

이번주 미국 시장 주요 이벤트

 

• 지난주 도널드 트럼프 대통령의 관세 위협에 어느 정도 적응하며 사상 최고가 행진을 이어가던 시장은 금요일 캐나다에 대한 관세 부과로 주춤하는 모습.
• 금요일 장 마감 후 발표된 유럽연합(EU)과 멕시코에 대한 관세의 영향은 이번 주에 반영될 전망
  
  
• 이번 주는 관세 영향에 더해 대형 은행을 시작으로 2분기 실적 시즌이 본격 시작. 
• 소비자물가지수(CPI), 소매판매 등 주요 경제 지표 발표가 예고되어 있어 시장 변동성 확대 예상
  
  
• 금리 인하 압박을 가하며 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장을 흔들던 트럼프 행정부는 최근 대통령 자신뿐만 아니라 측근들을 통한 공격 빈번.
• 파월 해임에 대한 방법론까지 제기되며 파월 흔들기 더욱 거세짐. 
• 파월 의장 해임은 연준 및 통화정책 독립성에 대한 심각한 훼손으로 시장 참여자들의 신뢰 상실 초래 가능성. 
• 이는 주식, 채권 시장에 부정적인 영향 우려 
  
  
• 시장이 신고가 경신 행진을 이어가며 과매수 상태에 진입한 상황에서, 최근 각국에 대한 관세율 발표를 기점으로 금리가 지속적으로 상승 중인 점 주시 필요. 
• 최근 몇 달 인플레이션 지표가 예상치를 밑돌며 관세로 인한 인플레이션 유발 효과에 의문 제기. 
• 그러나 대다수 전문가들은 기업들의 관세 발표 전 선구매로 인한 재고 축적을 그 요인으로 지목하며, 하반기 그 효과가 반영될 것으로 예상. 
• 실제로 최근 발표된 6월 미국 재정 수지는 관세 수입으로 깜짝 흑자 전환. 
• 이는 기존 비축 재고 소진 후 수입 재개를 알리는 신호. 
• 더불어 하반기 사상 최대 규모의 국채 발행이 예정되어 있어, 금리 상승은 시장에 회색 코뿔소로 다가올 수 있음
  
  

 

주요 경제 지표 및 일정

• 7/14 월: 
• 7/15 화: CPI, 뉴욕 제조업 지수
• 7/16 수: .PPI, 베이지북 7/17 목: 주간 신규/연속 실업수당 청구건수, 소매판매, 필라델피아 제조업 지수
• 7/18 금: 건축 허가, 주택 착공, 미시건대 소비자 설문 조사

기업 실적

 

2분기 실적 시즌 본격 시작
넷플릭스 $NFLX, JP 모건 $JPM, 뱅크 오브 어메리카 $BAC, 시티 은행 $C, 웰즈 파고 $WFC, 블랙락 $BLK, 골드만 삭스 $GS, 모건스탠리 $MS, ASML $ASML, TSMC $TSM, 존슨앤존슨 $JNJ 등



기타

 

1

• 무역 협상: 지난주 대다수의 국가에 트럼프가 일방적인 서한 공개를 통해 관세율 통보.
• 기존 4/2 미국 해방의 날 대비 많은 국가들의 관세율이 크게 증가했으며 8/1 시행일까지 협상 기한이 남아있는 상황.
• 일본, 캐나다, EU 등 미국의 전통 우방국들이 이에 반발하고 있어 협상이 순조롭지만은 않을 전망
  
  

2

• 기업 실적: 2분기 기업 실적 발표가 본격적으로 시작. 
• 팩트셋 기준 S&P500 2분기 EPS 성장율 전망치는 4.8%. 
• 이는 2023년 4분기 4.0% 이후 최저 성장률. 
• 실적이 시장 기대를 충족할지 여부 및 관세 불확실성에 따른 기업들의 가이던스 시장 기대치 충족 여부에 따라 변동성이 커질 수 있음. 
• 이번주 주를 이룰 은행권은 상향 고착된 금리와 사상 최고치를 이어가는 주식 시장 영향으로 긍정적인 전망이 우세하나 이미 상당부분 주가에 반영되어 있는 상황
  
  

3

• 연준 및 경제 지표: 견고한 고용보고서로 시장의 금리 인하 기대감이 크게 낮아진 상황에서 이번주 CPI, PPI, 소매판매 지표 등이 발표.
• 트럼프의 금리 인하 압박 및 파월 의장 해임 가능성이 구체적으로 제기되고 있는 상황에서 인플레이션 지표에 따라 연준의 입장이 더 힘을 받을 수도, 아니면 행정부의 금리 인하 압박이 힘을 받을 수도 있음.
• 보우먼, 바, 바킨, 콜린스, 로건, 윌리엄스, 데일리, 쿡, 월러 등 발언 예정이며 CPI 발표 후 연준 위원들의 입장 변화가 있을지에 주목

"시장은 두려움을 심고, 인내로 수확하는 곳."

 

7/14(월)  주요 언론

• (조선)
  - 1면 : 교육부·대학은 패싱… 의대생들 “돌아가겠다” 與와 기자회견
  - 1면 : 펄펄 끓더니 ‘벼락 폭우’... 남부는 150㎜ 퍼붓는다
  - 1면 : “대통령의 눈이 너무 높아서” 장관 청문회 전원 통과 예고
  - 1면 : 尹 오늘 출석 불투명… 특검은 강제 구인 검토
  - 사설 ① : “언제까지 사과하냐” 반발, 국힘 제대로 사과한 적 있었나
  - 사설 ② : “1명이라도 낙마하면 대통령 타격”이라는 착각
  - 사설 ③ : 점점 단단해지는 北·중·러 결속, 韓은 미·일과 다른 목소리
  
  
• (중앙)
  - 1면 : 자료 안내고, 증인 없는 청문회
  - 1면 : 병무청장 사상 첫 여성 홍소영, 법제처장 ‘대장동 변호’ 조원철
  - 1면 : 여의도 2배에 고용 257명뿐…'깡통산단' 수두룩한데 또 24곳 요청
  - 사설 ① : 부적격 장관 후보 비판 여론에 귀 기울여야
  - 사설 ② : 의대생 복귀 다행이지만 사과·재발방지 필요하다
  
  
• (동아)
  - 1면 : 의대생들 “학교 돌아갈것”… 17개월 의정갈등 분수령
  - 1면 : 결정적 진술 번복… 尹에 등돌린 복심들
  - 1면 : 李정부 장관 후보자 16명 오늘부터 인사청문회
  - 사설 ① : 강훈식 “대통령 눈 너무 높다”… 李 이런 말들엔 귀 꽉 닫아야
  - 사설 ② : 김태효 “尹 격노 맞다” 이제야 실토… 이런 사람이 실세였으니
  - 사설 ③ : 17개월 만에 의대생 전원 복귀… 무엇보다 정상화가 먼저
  
  
• (경향)
  - 1면 : 의대생들 “전원 복귀” 의료 정상화 진전
  - 1면 : ‘갑질 의혹’ 강선우부터 인사청문회 돌입…인사청문회 ‘슈퍼위크’
  - 1면 : “민주주의가 밥 먹여준다는 것 증명해야”
  - 1면 : 반구천 암각화·금강산 ‘세계유산’ 됐다
  - 사설 ① : 장관 인사청문회, 의혹 규명·결격 판단은 국민 눈높이로
  - 사설 ② : 특검 압수수색에 ‘정치보복’이라니, 국민의힘 가당치 않다
  - 사설 ③ : 의대생 전격 복귀 결정, 의료·교육 정상화 첫발 되길
  
  
• (한겨레)
  - 1면 : 의대생 ‘전원 복귀’ 선언…유급 문제 등 해결 과제는 ‘첩첩산중’
  - 1면 : ‘내각 청문회 슈퍼위크’ 오늘 시작…이진숙·강선우 ‘통과’ 여부 주목
  - 사설 ① : 집값·대출 상승세 둔화, 경기회복 위해서도 지속돼야
  - 사설 ② : 김태효 ‘윤석열 격노’ 실토, 유족·국민 속인 인면수심 정권
  - 사설 ③ : 의대생 복귀, 교육 정상화 힘쓰되 과도한 특혜 없어야
  
  
• (한국일보)
  - 1면 : 암벽 위 한국에서 가장 오래된 그림, 세계유산으로 인정받았다
  - 1면 : 유급 위기 몰리자 의대생 "학업 복귀"... 정부, 또 특혜 주나
  - 1면 : "교육격차 해소" 외쳐온 이진숙 후보자, 두 딸은 초고가 '귀족학교' 진학 논란
  - 1면 : "눈 마주쳤는데 못 구해"… 가슴 속 불길은 꺼질 줄 몰랐다
  - 사설 ① : 돌아갈 테니 길 열라는 의대생들… 또 ‘특혜 봉합’은 피해야
  - 사설 ② : 인사청문회 슈퍼 위크 ‘따지지마, 묻지마 임명’ 안 된다
  - 사설 ③ : 친윤, 인적 쇄신 계속 거부하면 국민의힘 궤멸한다
  
  
• ※ 7/14(월) 키워드 : 의대생·복귀·선언 / 인사청문·슈퍼위크 / 김태효·윤석열·격노·실토

 

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